Á¦¸ñ
(04)±â±Ý¿î¿ë Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å©¿¡ °üÇÑ ¿¬±¸
ÀÛ¼ººÎ¼­
µî·ÏÀÏ
20040101
Á¶È¸¼ö
5707
³»¿ë
¸ñ Â÷

¥°. ¼­ ·Ð 1

¥±. ÁÖ¿ä ÁÖ½Ä º¥Ä¡¸¶Å©Áö¼ö 5
1. Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å© Áö¼öÀÇ Á¾·ù¿Í ¹ßÀü 5
(1) º¥Ä¡¸¶Å©¿Í Áö¼ö 5
(2) ÁÖ°¡Áö¼ö 7
2. ÇØ¿Ü ÁÖ¿ä Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å© Áö¼ö 10
(1) NYSE Composite 11
(2) S&P 500 Index 15
(3) Russell 3000 18
(4) Wilshire5000 20
(5) ±âŸ ¼¼°è ÁÖ¿ä Áö¼ö 22
3. ±¹³» ÁÖ¿ä Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å© Áö¼ö 25
(1) KOSPI 25
(2) KOSPI 200 27
(3) KOSDAQÁö¼ö 29

¥². Çؿܱâ±Ý¿î¿ë ÁÖ½Ä º¥Ä¡¸¶Å© »ç·Ê 31
1. The AIMR-PPS StandardsÀÇ ¼º°úÆò°¡ ±âÁØ 32
(1) Provisions of the AIMR-PPS and Global Investment Performance Standards 34
(2) Additional AIMR-PPS Provisions For Alternative Asset Categories 35
2. ÇØ¿Ü ¼±Áø ¿¬ ±â±ÝÀÇ ¼º°úÆò°¡¿Í º¥Ä¡¸¶Å© »ç·Ê 45
(1) CalPERS(California public Employees' Retirement System) 45
(2) ij³ª´Ù °øÀû ¿¬±Ý±â±Ý (CPP : Canada Pension Plan) 52
3. ±¹Á¦ ±âÁØ ¹× ÇØ¿Ü ÁÖ¿ä ¿¬±â±ÝÀÇ »ç·Ê¿Í ºñ±³ 55

¥³. ±¹¹Î¿¬±Ý ±â±Ý¿î¿ë ÁÖ½Ä º¥Ä¡¸¶Å© °³¼± ¾È ¹× ¼³Á¤ 56
1. ±¹¹Î¿¬±Ý ±â±ÝÀÇ ÁֽĿî¿ë ¼º°úÆò°¡¿Í º¥Ä¡¸¶Å© 56
(1) ±¹¹Î¿¬±Ý ±â±ÝÀÇ ÁֽĿî¿ë ÇÁ·Î¼¼½º¿Í Á¶Á÷ 56
(2) ±¹¹Î¿¬±Ý ÁÖ½ÄÅõÀںι® ¼º°úÆò°¡¿Í º¥Ä¡¸¶Å© 59
2. ±¹¹Î¿¬±Ý ±â±Ý¿î¿ë Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å© °³¼± ¾È 60
(1) Çö ¼º°úÃøÁ¤°ú Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å©ÀÇ ±«¸® 60
(2) ±¹Á¦±âÁØ°ú ÇØ¿Ü ¼±Áø ¿¬±â±ÝÀÇ »ç·Ê¿Í ºñ±³ 61
(3) ±¹¹Î¿¬±Ý ±â±Ý Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å© °³¼± Á¦¾È 63
(4) º¥Ä¡¸¶Å© »êÃâ¹æ¹ý °ü·Ã À̽´µé 65
3. ±¹¹Î¿¬±Ý ±â±Ý¿î¿ë Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å© »êÃâ ¹æ¹ý 75
(1) KOSPI200 Total Return Index (KOSPI200T) 75
(2) Regulation Universe Index (RUI) 78
(3) ±âŸ Áö¼ö (IUI, MPI) 80

¥´. ±¹¹Î¿¬±Ý ÁÖ½Ä º¥Ä¡¸¶Å© Ư¼º ºñ±³ ¹× ÀûÇÕ¼º Å×½ºÆ® 81
1. ÁÖ½Ä º¥Ä¡¸¶Å© Áö¼öµéÀÇ ±âº» Ư¼º°ú ºñ±³ 81
(1) Á¾¸ñ ±¸¼ºÀÇ Æ¯Â¡ 82
(2) º¥Ä¡¸¶Å© Áö¼ö Ư¼º ºñ±³ 89
2. ÁÖ½Ä º¥Ä¡¸¶Å©ÀÇ ÀûÇÕ¼º Å×½ºÆ®(Quality Test) °á°ú 100
(1) ÀûÇÕ¼º Å×½ºÆ® ±âÁØ ¥° 101
(2) ÀûÇÕ¼º Å×½ºÆ® ±âÁØ ¥± 102
(3) ÀûÇÕ¼º Å×½ºÆ® ±âÁØ ¥² 104
(4) ÀûÇÕ¼º Å×½ºÆ® ±âÁØ ¥³ 105
(5) Æò°¡ 106

¥µ. ±¹¹Î¿¬±Ý Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å©¸¦ ÀÌ¿ëÇÑ ÁÖ½Ä Á÷Á¢¿î¿ë ¹× ¿ÜºÎÀ§Å¹ ¼º°úºÐ¼® 108
1. ±¹¹Î¿¬±Ý Á÷Á¢¿î¿ë Áֽĺι® 2003³â ¼º°úÆò°¡ 109
(1) 2003³â ¿î¿ë¼º°ú ¼öÀÍ·ü ºÐ¼® 109
(2) 2003³â ¿î¿ë¼º°ú À§Çè ºÐ¼® 114
(3) 2003³â ¿î¿ë¼º°ú À§ÇèÁ¶Á¤¼öÀÍ·ü ºÐ¼® 116
(4) ¸®¼­Ä¡ÆÀ°ú ÁֽĿî¿ëÆÀ ¼º°ú ºÐÇØ 119
2. ÁÖ½ÄÁ÷Á¢¿î¿ë°ú ¿ÜºÎÀ§Å¹ÀÇ ¼º°ú ºñ±³ ºÐ¼®(Wavelet Analysis) 123
(1) ÀÚ·áºÐ¼® 123
(2) ¼Òµ¿Æĺм®(Wavelet)¿¡ ÀÇÇÑ ÃßÁ¤¹æ¹ý 124
(3) ½ÇÁõºÐ¼®°á°ú 130

¥¶.°á·Ð ¹× Á¤Ã¥Á¦¾ð 136

[ºÎ·Ï1] Çѱ¹°ú ¹Ì±¹ÀÇ ¹è´çÁ¦µµ ºñ±³ 143
[ºÎ·Ï2] ¹è´ç¼öÀÍ Æ÷ÇÔ ½ÃÁ¡¿¡ µû¸¥ ¼öÀÍ·ü Â÷ÀÌ 148
÷ºÎ
±â±Ý¿î¿ë Áֽĺ¥Ä¡¸¶Å©¿¡ °üÇÑ ¿¬±¸.pdf
¸ñ·Ï
´ÙÀ½±Û
(04)2003³âµµ ¿¬Â÷º¸°í¼­(1~8Àå,±¹¹®)
ÀÌÀü±Û
(04)¿¬±ÝºÎä °ø½Ã¿¡ ´ëÇÑ ±¹Á¦ºñ±³ ¿¬±¸